Управление денежным потоком предприятия

Главная » Статьи

Всего материалов в каталоге: 68
Показано материалов: 61-68
Страницы: « 1 2 ... 5 6 7

Модель, разработанная М. Миллером и Д. Орром, представляет собой компромисс между простотой и повседневной реальностью. Она помогает ответить на вопрос, как предприятию следует управлять своим денежным запасом, если невозможно с точностью предсказать каждодневный отток или приток денежных средств.

Компании должны иметь столько наличных средств, сколько необходимо для бесперебойного функционирования. Этот оптимальный уровень зависит от потребности в наличности, процентных ставок рыночных ценных бумаг, стоимости конвертирования, возможностей прогнозирования потребностей в денежных средствах и т.д. В этих целях в теории и практике управления денежными средствами используются различные модели. Одна из них это модели Баумоля, рассмотрим ее применение на небольшом примере.

На формирование денежных потоков предприятия влияют факторы, которые можно подразделить на внешние и внутренние факторы влияния, рассмотрим основные из них.

В статье изложены основные принципы управления денежными потоками предприятия, дано подробное описание, рассмотрена их взаимосвязь.

Понятие денежный поток является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. Многие авторы как отечественные так и зарубежные по разному дают определение понятию денежный поток.

Управление денежными потоками — важнейший элемент финансовой политики предприятия, оно пронизывает всю систему управления предприятия. Важность и значение управления денежными потоками на предприятии трудно переоценить, поскольку от его качества и эффективности зависит не только устойчивость предприятия в конкретный период времени, но и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгую перспективу.

Эффективное управление денежными потоками возможно лишь при наличии соответствующего информационного обеспечения. В большинстве случаев для анализа движения денежных потоков используются лишь данные общедоступной отчетности, тогда как оперативные и прогнозные данные о движении денежных средств не применяются. Такое ограничение информационной базы уменьшает возможности анализа, снижает его результативность.

Одним из важнейших показателей финансового состояния предприятия является уровень его платежеспособности и денежной ликвидности. В процессе анализа необходимо определять, за счет каких источников предприятие получает денежные средства и как оно их расходует.

1-10 11-20 ... 41-50 51-60 61-68

Поиск