Управление денежным потоком предприятия

» »

Структура анализа денежных средств

Анализ денежных потоков является одним из ключевых моментов в анализе финансового состояния предприятия, поскольку при этом удается выяснить, смогло ли предприятие организовать управление денежными потоками так, чтобы в любой момент в распоряжении фирмы было достаточное количество наличных денежных средств.

Финансовое благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Отсутствие минимально-необходимого запаса денежных средств может указывать на финансовые затруднения. Избыток денежных средств может быть знаком того, что предприятие терпит убытки, которые вызваны рядом причин: наличие инфляции, обесценивание денег, упущение возможной выгоды.

Основная цель анализа денежных потоков заключается в выявлении причин дефицита (избытка) денежных средств и в определении источников их поступления и направлений расходования для контроля за текущей платежеспособностью предприятия.

Проведение анализа денежных потоков предприятия показывает его многогранность. Поэтому необходимо рассмотреть структуру анализа денежных потоков, где каждый этап анализа придает большую его «глубину» и позволяет выявить: как управлять в условиях рынка денежными потоками.

Структура анализа денежных средств
Этап Задачи
Анализ потоков денежных средств Выявление величины недостатка (избытка) денежных средств, определение источников их поступлений и выплат.
Анализ потоков денежных средств по трем видам деятельности: основной, инвестиционной и финансовой Определение притоков и оттоков денежных средств по каждому виду деятельности.
Определение денежных средств с помощью:  
Прямого метода Позволяет показать основные источники притока и направления оттока денежных средств. Дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам. Устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период.
Косвенного метода Позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия. Устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период.
Использование моделей определения оптимального остатка денежных средств (модели Б. Баумоля и Миллера-Орра) Позволяют спрогнозировать оптимальный денежный остаток.
Планирование денежных средств (например, с помощью платежного календаря) Позволяет планировать денежный поток.
Прогнозирование денежных средств (в том числе с помощью матричного метода) Позволяет спрогнозировать денежный поток.
Определение рисков Способствует выявлению рисков и позволяет определить пути их снижения
Категория: Анализ денежного потока
Теги: модель Миллера-Орра, Косвенного метода, модель Б. Баумоля, Прямого метода
Вместе с этим читают:
Понятие денежного потока
Факторы внешней среды, влияющие на формирование денежных потоков
Модель Баумоля
Цикл денежных потоков инвестиционной деятельности
Основные этапы управления денежными потоками

Поиск