Связь между денежными потоками от разных видов деятельности

Денежные потоки от операционной деятельности являются основным источником денежных средств, которые поступают на предприятие. Поэтому естественно, что частично эти средства переходят в инвестиционную деятельность для развития и расширения бизнеса.

Частично эти средства могут расходоваться и на финансирование, и, следовательно, перетекать в финансовую деятельность

В то же время, во время кризисов, происходит переход денежных средств из инвестиционной и финансовой деятельности в операционную. Это связано с тем что, с замораживанием капиталовложений и долгосрочных финансовых вложений, невыплатой дивидендов, продажей оборудования и др. причинами. В результате такая «экономия» может помочь предприятию пережить трудные времена и поддержать его основную деятельность.

Связь между всеми перечисленными видами деятельности может быть представлена через модифицированное бухгалтерское уравнение, которое базируется на основном финансовом равенстве:
А = О + К

Модификация заключается в том, это выражение может быть представлено как:

ТА + ДА = ТО = ДО + Ксоб
ДС + ТА + ДА = ТО + ДО + Ксоб

где: А – активы; О – обязательства; Ксоб – собственный капитал; ДС – денежные средства; ТА – текущие активы; ДА – долгосрочные активы; ТО – текущие обязательства; ДО – долгосрочные обязательства.

Последнее выражение можно представить через изменение элементов финансовой отчетности, которые в нем имеются:

∆ДС = ∆ТО — ∆ТА — ∆ДА + ∆ДО + ∆Ксоб

если из Ксоб выделить ЧП (чистую прибыль), то это выражение будет иметь следующий вид:

∆ДС = ЧП + ∆ТО — ∆ТА — ∆ДА + ∆ДО + ∆Ксоб

Исходя из приведенных формул, можно сформулировать определенное правило или закономерность воздействия изменения отдельных групп активов и обязательств на характер изменения денежных средств.

В соответствии с этими правилами источником роста объема денежных средств будет является:

уменьшение текущих и долгосрочных активов, рост текущих обязательств, увеличение долгосрочных обязательств, увеличение суммы собственного капитала, к примеру за счет выпуска акций.

Источником уменьшения остатков денежных средств предприятия является: увеличение текущих и долгосрочных активов, снижение текущих и долгосрочных обязательств или за счет выплаты дивидендов, выкупа собственных акций.

На основании финансовой отчетности и знания влияния изменения не денежных статей на денежные средства можно составлять отчет об источниках движения денежных средств и отчет об источниках использования денежных средств в нижеприведенном формате.

Таблица. Отчет об источниках движения денежных средств