Управление денежным потоком предприятия

» »

Техника составления отчета о движении денежных средств

Аналитический отчет о движении денежных средств (ОДДС) рекомендуется составлять в несколько этапов.

Этапы составления «Отчета о движении денежных средств»:

  1. определение потока денежных средств в результате текущей деятельности;
  2. определение потока денежных средств в результате инвестиционной деятельности;
  3. определение потока денежных средств в результате финансовой деятельности;
  4. обобщение и представление всей информации в форме «Отчета о движении денежных средств».

Для составления ОДДС в качестве необходимых источников информации должны использоваться:

  • отчет о прибылях и убытках;
  • бухгалтерский баланс;
  • список всех операций инвестиционного и финансового характера.

При определении денежных потоков от операционной деятельности в соответствии с МСФО 7 можно использовать различные методы – прямой и косвенный.

Стандарт определяет прямой метод как метод, при использовании которого раскрываются основные виды валовых денежных поступлений и валовых денежных платежей.

При составлении отчета о движении денежных средств с использованием прямого метода предполагается трансформация каждой статьи Отчета о прибылях и убытках с учетом изменений связанных с ней статей баланса.

В соответствии с правилами составления отчета сначала всегда анализируется и определяется поступление денежных средств, а затем их выбытие. После этого определяется чистый денежный поток, который может быть как положительным, так и отрицательным.

При определении денежных потоков косвенным методом трансформации подвергается сумма чистой прибыли из отчета о прибылях и убытках.

МСФО разрешают использовать оба метода для составления отчета о движении денежных средств, но предпочтение отдается прямому, поскольку он, несмотря на большую громоздкость и меньшую аналитичность, более прозрачен.

Однако, учитывая, что при работе с отчетом о движении денежных средств важен именно анализ и выявление причин отличия чистого денежного потока от суммы чистой прибыли, для финансовых аналитиков более интересен и важен именно косвенный метод. Определяя чистый денежный поток от операционной деятельности косвенным методом можно ответить на вопрос, за счет каких факторов или причин эти отличия образуются.

На практике существует несколько базовых причин, которые приводят к различию между чистой прибылью и чистым денежным потоком. К ним относятся:

1. Ведение финансового учета по доходам и расходам методом начисления. Известно, что определение доходов и расходов методом начисления приводит к тому, что между начисленными доходами и расходами и реальным движением денежных средств образуется разница, которую и позволяет определить анализ ОДДС.

2. Наличие неденежных расходов. К неденежным расходам, прежде всего, относятся амортизационные начисления. Они производятся в связи с тем, что ранее, при приобретении долгосрочного актива, были затрачены денежные средства, источником которых, как правило, является прибыль. При эксплуатации актива производится начисление амортизации, которая, фактически, представляет собой экономию денежных средств в отчетном периоде. Это, в свою очередь, означает косвенный приток денежных средств, а, значит, и увеличение прибыли.

3. Приобретение долгосрочных активов (инвестиций). Когда приобретаются долгосрочные активы, это означает большие затраты в отчетном периоде, т.е. уменьшает сумму денежных средств на счетах предприятия. В то же время, такая операция не приносит прибыли в отчетном периоде, поскольку долгосрочные активы, как правило, приносят прибыль не сразу, а с течением времени.

4. Использование в качестве источника финансирования заемных средств. В этих случаях происходит приток денежных средств за счет заимствований, но при этом экономятся собственные средства предприятия, а, значит, сохраняется его прибыль.

Трансформация и определение денежных потоков от операционной деятельности производится с помощью корректировок. При этом существует общее правило, которое заключается в том, что любое увеличение активной части баланса, т.е. увеличение по дебету, означает косвенное уменьшение денежных средств, а значит, и прибыли. Любое уменьшение активной части баланса приводит к косвенному увеличению «кассы» и прибыли. И, наоборот, при увеличении пассивной части баланса происходит увеличение денежных средств. При уменьшении пассива баланса происходит отток денежных средств. Это правило используется и при составлении ОДДС прямым и косвенным методом.

При составлении отчета о движении денежных средств косвенным методом необходимо, для трансформации величины чистой прибыли в чистый денежный поток от операционной деятельности, произвести следующие корректировки:

  1. Корректировка неденежных расходов.
  2. Корректировка прочих прибылей и убытков. Эта корректировка связана с тем, что чистая прибыль включает в себя все прочие результаты кроме основной деятельности. При этом прочие прибыли здесь показываются со знаком (-), а прочие убытки – со знаком (+) для того, чтобы не было повторного счета.
  3. Корректировка всех текущих активов и обязательств, которая производится в соответствии с общим правилом, представленным выше.

При определении денежных потоков от инвестиционной и финансовой деятельности используется прямой бухгалтерский счет с использованием информации из перечня об операциях инвестиционного и финансового характера.

Рассмотрим на примере технику составления аналитического ОДДС с помощью прямого и косвенного метода.

Категория: Методы анализа денежных потоков
Вместе с этим читают:
Денежные потоки предприятия (ПБУ 23/2011)
Цикл денежных потоков инвестиционной деятельности
Задачи и содержание анализа денежных потоков
Управление денежными потоками как инструмент совершенствования операционной деятельности предприятия
Роль информационного обеспечения в управлении денежными потоками

Поиск