Техника составления отчета о движении денежных средств

Аналитический отчет о движении денежных средств (ОДДС) рекомендуется составлять в несколько этапов.

Этапы составления «Отчета о движении денежных средств»

1. определение потока денежных средств в результате текущей деятельности;
2. определение потока денежных средств в результате инвестиционной деятельности;
3. определение потока денежных средств в результате финансовой деятельности;
4. обобщение и представление всей информации в форме «Отчета о движении денежных средств».

Для составления ОДДС в качестве необходимых источников информации должны использоваться:

• отчет о прибылях и убытках;
• бухгалтерский баланс;
• список всех операций инвестиционного и финансового характера.

Методы определения денежных потоков

При определении денежных потоков от операционной деятельности в соответствии с МСФО 7 можно использовать различные методы – прямой и косвенный.

Стандарт определяет прямой метод как метод, при использовании которого раскрываются основные виды валовых денежных поступлений и валовых денежных платежей.

При составлении отчета о движении денежных средств с использованием прямого метода предполагается трансформация каждой статьи Отчета о прибылях и убытках с учетом изменений связанных с ней статей баланса.

В соответствии с правилами составления отчета сначала всегда анализируется и определяется поступление денежных средств, а затем их выбытие. После этого определяется чистый денежный поток, который может быть как положительным, так и отрицательным.

При определении денежных потоков косвенным методом трансформации подвергается сумма чистой прибыли из отчета о прибылях и убытках.

МСФО разрешают использовать оба метода для составления отчета о движении денежных средств, но предпочтение отдается прямому, поскольку он, несмотря на большую громоздкость и меньшую аналитичность, более прозрачен.

Однако, учитывая, что при работе с отчетом о движении денежных средств важен именно анализ и выявление причин отличия чистого денежного потока от суммы чистой прибыли, для финансовых аналитиков более интересен и важен именно косвенный метод.

Определяя чистый денежный поток от операционной деятельности косвенным методом можно ответить на вопрос, за счет каких факторов или причин эти отличия образуются.

Различия между чистой прибылью и чистым денежным потоком

На практике существует несколько базовых причин, которые приводят к различию между чистой прибылью и чистым денежным потоком.

К ним относятся:

1. Ведение финансового учета по доходам и расходам методом начисления. Известно, что определение доходов и расходов методом начисления приводит к тому, что между начисленными доходами и расходами и реальным движением денежных средств образуется разница, которую и позволяет определить анализ ОДДС.
2. Наличие не денежных расходов. К не денежным расходам, прежде всего, относятся амортизационные начисления. Они производятся в связи с тем, что ранее, при приобретении долгосрочного актива, были затрачены денежные средства, источником которых, как правило, является прибыль. При эксплуатации актива производится начисление амортизации, которая, фактически, представляет собой экономию денежных средств в отчетном периоде. Это, в свою очередь, означает косвенный приток денежных средств, а, значит, и увеличение прибыли.
3. Приобретение долгосрочных активов (инвестиций). Когда приобретаются долгосрочные активы, это означает большие затраты в отчетном периоде, т.е. уменьшает сумму денежных средств на счетах предприятия. В то же время, такая операция не приносит прибыли в отчетном периоде, поскольку долгосрочные активы, как правило, приносят прибыль не сразу, а с течением времени.
4. Использование в качестве источника финансирования заемных средств. В этих случаях происходит приток денежных средств за счет заимствований, но при этом экономятся собственные средства предприятия, а, значит, сохраняется его прибыль.

Трансформация и определение денежных потоков от операционной деятельности производится с помощью корректировок. При этом существует общее правило, которое заключается в том, что любое увеличение активной части баланса, т.е. увеличение по дебету, означает косвенное уменьшение денежных средств, а значит, и прибыли.

Любое уменьшение активной части баланса приводит к косвенному увеличению «кассы» и прибыли.

И, наоборот, при увеличении пассивной части баланса происходит увеличение денежных средств. При уменьшении пассива баланса происходит отток денежных средств. Это правило используется и при составлении ОДДС прямым и косвенным методом.

При составлении отчета о движении денежных средств косвенным методом необходимо, для трансформации величины чистой прибыли в чистый денежный поток от операционной деятельности, произвести следующие корректировки:

1. Корректировка не денежных расходов.
2. Корректировка прочих прибылей и убытков. Эта корректировка связана с тем, что чистая прибыль включает в себя все прочие результаты кроме основной деятельности. При этом прочие прибыли здесь показываются со знаком (-), а прочие убытки – со знаком (+) для того, чтобы не было повторного счета.
3. Корректировка всех текущих активов и обязательств, которая производится в соответствии с общим правилом, представленным выше.

При определении денежных потоков от инвестиционной и финансовой деятельности используется прямой бухгалтерский счет с использованием информации из перечня об операциях инвестиционного и финансового характера.