Управление денежным потоком предприятия

» »

Сущность финансового планирования

Планированием денежных потоков предприятия обычно занимается финансовая служба. Достаточность денежных средств – одна из основных проблем на любом предприятии. Наличие оптимального объема денежных средств позволяет предприятию:

  • избежать банкротства;
  • самому производить платеж финансовых средств;
  • проводить анализ прибыли и денежных средств с целью установления финансовой устойчивости;
  • поддерживать свою текущую платежеспособность.

Таким образом, предприятие должно спланировать синхронность поступления и расходования денежных средств на предприятии. Разработка плана денежных поступлений и выплат:

  • оказывает влияние на прогнозируемые потоки платежей по отношению к кредитным институтам;
  • позволяет контролировать ликвидность, избежать отрицательной ликвидности или чрезмерной ликвидности;
  • инициирует разработку мероприятий по балансированию платежных средств.

Оперативное финансовое планирование включает в себя следующие элементы:

  • расчет денежных потоков на основе запаса платежных средств на начало периода;
  • поддержание текущего баланса денежных поступлений и выплат путем планирования выплат по месяцам;
  • расчет объемов внешнего финансирования и дефинансирования;
  • расчет резервов ликвидности для определения желаемого запаса платежных средств на конец периода.

Разработка плана на предприятии должна преследовать конкретные финансовые цели предприятия. Для этого необходимо:

  • определить конкретно: сколько денежных средств поступит и будет оплачено по счетам для обеспечения нормальной деятельности предприятия;
  • поможет оптимально привлечь кредиты или вкладывать свободные денежные средства;
  • реально установить источники и время поступления денег на расчетные счета и в кассу.

Необходимо напомнить, что движение денежных средств на предприятии может иметь:

  • временной сдвиг – между реальной продажей товара и фактическим поступлением денег;
  • обязательный временный характер, как, например, оплата налогов, уменьшенная величина прибыли за счет амортизации основного капитала.

Составление плана денежных поступлений и выплат должно основываться только на реальных поступлениях и расходах, а не на обязательствах, выплачиваемых в будущем.

Приведем основные формулы показателей в плане денежных поступлений и выплат:
Пр = Пдп - Вде

где, Пр - прирост денежной наличности; Пдп - денежные поступления; Вде - выплата денежных средств (например, приобретение оборудования, сырья и материалов, оплата расходов по рекламе, выплаты налогов, долга по кредитам и т.д.).

Ок = Пдп + Он

где Ок и Он - остаток денежной наличности на конец и начало периода.

Ок = Пдп - В + Он

Грибов В.Д. отмечает, что важнейшим вопросом планирования денежных средств является прогноз движения их наличности. Смысл такого прогноза состоит в том, чтобы предприятие было в курсе всех поступлений и расходования своих денежных средств. (Основы бизнеса: учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2006г.)

При выявлении их недостатка необходимо руководству принять соответствующие меры для избегания негативного финансового положения предприятия.

Категория: Прогнозирование денежных потоков
Теги: прогнозирование денежных потоков, платежный календарь, ликвидность, планирование
Вместе с этим читают:
Цикл денежных потоков инвестиционной деятельности
Оценка денежного потока матричным методом
Прогнозирование денежных потоков по будущему доходу
Учет временной стоимости денег
Меры по увеличению потока денежных средств

Поиск