Управление денежным потоком предприятия

» »

Характеристика денежных и финансовых потоков

В современных условиях денежные средства являются одним из ограниченных ресурсов организаций, поэтому успех предприятия зависит во многом от эффективности их использования. При этом хозяйствующему субъекту в финансово-производственной деятельности необходимо:

  • четко понимать и не смешивать понятия «денежный» и «финансовый» потоки;
  • умело управлять денежными потоками и отслеживать финансовые потоки;
  • проводить анализ финансовой устойчивости предприятия. 

В современной литературе чаще всего авторы (Бочаров В.В., Гончарук О.В., Гутова А.В.) отождествляют денежные потоки с финансовыми потоками. На наш взгляд, данные понятия имеют определенные различия и неявно выраженные нюансы.

Сравнительная характеристика денежных и финансовых потоков

Признаки Денежные потоки Финансовые потоки
1. Понятие Поступления и выплаты денежных средств за определенный период (например, получение прибыли и выплата налога за определенный период времени) Возникновение финансовых обязательств (например, по кратко- или долгосрочным кредитам, целевое финансирование, получение государственной помощи) и финансовых отчислений по выплате и получению денежных средств, а также формирование на основе свободных денежных средств фондов различного рода.
Перемещение денежных ресурсов из одной структуры в другую (например, предприятием и банковской системой) или между различными звеньями одной и той же структуры (например, между структурными подразделениями)
2. Сходство
  • Потоки возникают в результате осуществления какой-либо деятельности или реализации какого-либо проекта.
  • Суммарный денежный поток представляет разницу между потоками и оттоками.
  • Формирование происходит непрерывно.
  • Наличие положительного чистого денежного потока свидетельствуют об эффективности их управления.
  • Движение потоков связано с определенными рисками.
3. Отличия
  • Наличие задолженности и прекращение выплат чаще всего говорит об отсутствии денежных потоков.
  • Наличие финансовых обязательств (например, выплаты взносов на социальное страхование) не может говорить о прекращении финансовых потоков.
  • Возникшие обязательства не всегда имеют финансовые потоки, имеет место (например, гарантийные обязательства), получение материальной выгоды.
  • Денежные потоки способствуют формированию резервов предприятия, а финансовые потоки несут распределительную и перераспределительную, контрольную функции денежных средств сформировавшихся фондов.

Классификация денежных и финансовых потоков*

Признак Виды
Денежные потоки Финансовые потоки
1. По источнику информации Бухгалтерская (финансовая) отчетность
предприятия
2. По территориальному охвату Местный (внутри предприятия и
между предприятиями)
Региональный, национальный, международный
3. По времени действия Непрерывность
4. По периоду временного действия Краткосрочный (за год) Краткосрочный, среднесрочный,
долгосрочный
5. По интересам субъектов Отдельные предприятия, определенные категории субъектов Корпорации, холдинги; отрасль в
целом, экономика страны,
международная экономика
6. По источникам возникновения Децентрализованный Централизованный
7. По форме осуществления Безналичный, наличный Безналичный
8. По сфере обращения Внутренний
Внешний
9. Конечный результат Наличие положительного денежного потока с целью погашения обязательств Образование фондов с целью
распределения и перераспределения денежных средств
*И.Д. Кузнецова «Управление денежными потоками предприятия»
Категория: Теоретические основы управления денежным потоком
Теги: классификация, Денежный, финансовая устойчивость, финансовый поток
Вместе с этим читают:
Международные подходы к анализу денежных потоков
Цикл денежных потоков инвестиционной деятельности
Роль экономического анализа в управлении денежными потоками
Коэффициентный анализ денежных средств
Дисконтирование CF: Краткая характеристика

Поиск