Денежные потоки от операционной деятельности являются основным источником денежных средств, которые поступают на предприятие. Поэтому естественно, что частично эти средства переходят в инвестиционную деятельность для развития и расширения бизнеса.
Частично эти средства могут расходоваться и на финансирование, и, следовательно, перетекать в финансовую деятельность
В то же время, во время кризисов, происходит переход денежных средств из инвестиционной и финансовой деятельности в операционную. Это связано с тем что, с замораживанием капиталовложений и долгосрочных финансовых вложений, невыплатой дивидендов, продажей оборудования и др. причинами. В результате такая «экономия» может помочь предприятию пережить трудные времена и поддержать его основную деятельность.
Связь между всеми перечисленными видами деятельности может быть представлена через модифицированное бухгалтерское уравнение, которое базируется на основном финансовом равенстве:
А = О + К
Модификация заключается в том, это выражение может быть представлено как:
ТА + ДА = ТО = ДО + Ксоб
ДС + ТА + ДА = ТО + ДО + Ксоб
где: А – активы; О – обязательства; Ксоб – собственный капитал; ДС – денежные средства; ТА – текущие активы; ДА – долгосрочные активы; ТО – текущие обязательства; ДО – долгосрочные обязательства.
Последнее выражение можно представить через изменение элементов финансовой отчетности, которые в нем имеются:
∆ДС = ∆ТО — ∆ТА — ∆ДА + ∆ДО + ∆Ксоб
если из Ксоб выделить ЧП (чистую прибыль), то это выражение будет иметь следующий вид:
∆ДС = ЧП + ∆ТО — ∆ТА — ∆ДА + ∆ДО + ∆Ксоб
Исходя из приведенных формул, можно сформулировать определенное правило или закономерность воздействия изменения отдельных групп активов и обязательств на характер изменения денежных средств.
В соответствии с этими правилами источником роста объема денежных средств будет является:
уменьшение текущих и долгосрочных активов, рост текущих обязательств, увеличение долгосрочных обязательств, увеличение суммы собственного капитала, к примеру за счет выпуска акций.
Источником уменьшения остатков денежных средств предприятия является: увеличение текущих и долгосрочных активов, снижение текущих и долгосрочных обязательств или за счет выплаты дивидендов, выкупа собственных акций.
На основании финансовой отчетности и знания влияния изменения не денежных статей на денежные средства можно составлять отчет об источниках движения денежных средств и отчет об источниках использования денежных средств в нижеприведенном формате.
Таблица. Отчет об источниках движения денежных средств
№ | Источник ДС | Сумма тыс. руб. | Доля, % | № | Направление ДС | Сумма тыс. руб. | Доля, % |
1. | Чистая прибыль | 77 | 29,8% | 1. | Выплата дивидендов | 20 | 7,8% |
2. | Амортизация | 65 | 25,2% | 2. | Увеличение ДЗ | 32 | 12,4% |
3. | Уменьшение ТА | 18 | 7,0% | 4. | Увеличение ТА | 15 | 5,8% |
4. | Уменьшение ДА | 23 | 8,9% | 3. | Увеличение ДА | 0,0% | |
5. | Увеличение ТО | 75 | 29,1% | 5. | Рост стоимости основных средств | 125 | 48,4% |
Увеличение Ксоб | 0,0% | 6. | Уменьшение ДО | 30 | 11,6% | ||
Увеличение ДС (Чистый денежный поток) | 36 | 14,0% |