Управление денежным потоком предприятия

» »

Прямой метод анализа денежных потоков

Прямой метод имеет доступную процедуру расчета, которая понятна отечественным бухгалтерам и финансистам. Он непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета, удобен для расчета показателей и контроля за поступлением и расходованием денежных средств. В долгосрочной перспективе прямой метод расчета денежных средств дает возможность оценить уровень ликвидности предприятия.

В оперативном управлении финансами прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования выручки от реализации продукции и выводах относительно достаточности денежных средств для платежей по финансовым обязательствам.

Прямой метод анализа денежных потоков основывается на раскрытии основных видов валовых денежных поступлений и валовых денежных платежей, то есть исходным элементом является выручка от продаж.

Методика анализа движения денежных средств прямым методом достаточно проста, поскольку основывается непосредственно на данных отчета о движении денежных средств. Она позволяет изучить:

  • динамику денежных потоков (в форме №4 денежный поток отражается за два года, отчетный и предыдущий);
  • состав и структуру денежных потоков в разрезе видов деятельности, источников поступления и направлений использования денежных средств;
  • состав и структуру чистого денежного потока по видам деятельности. Кроме того, на основании этой формы можно судить о ликвидности организации, то есть достаточности средств для платежей по текущим обязательствам, а также осуществления инвестиционной деятельности, так как детально раскрывает движение денежных средств по счетам организации.

Однако этот метод не показывает взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли или убытка) и изменения величины денежных средств на счетах организации.

Как правило, форму отчета о движении денежных средств, дополняют расчетами показателей динамики и структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности, то есть проводят горизонтальный и вертикальный анализ.

В отличии от прямого метода косвенный метод в процессе анализа позволяет на основании данных отчета о прибылях и убытках, бухгалтерского баланса и информации, формируемых в журналах-ордерах, определить, каким образом прибыль влияет на чистый денежный поток и почему между этим обоими показателями существует разница.

Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия. Он характеризует следующее:

  • позволяет показать источники притока и направления оттока денежных средств;
  • дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам;
  • устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период;
  • имеет простую процедуру расчета;
  • непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета (Главной книгой, журналами-ордерами и др.);
  • удобен для расчета показателей и контроля за поступлением и расходованием денежных средств.

Отчет о движении денежных средств (прямой метод)

Наименование операции по счетам 50 51 52 Прочие Всего
Остаток денежных средств на начало периода          
+ Поток денежных средств по основной деятельности          
ПОСТУПЛЕНИЯ          
- Поступления от реализации продукции, работ и услуг (62)          
- Авансы, полученные от покупателей (64)          
- Расчеты с подотчетными лицами (7 1 )          
- Прочие поступления (67, 68, 69, 70, 80, 81)          
РАСХОД          
- Оплата за сырье и материалы (60)          
- Заработная плата рабочих и служащих (70)          
- Отчисления в бюджет и внебюджетные фонды (67, 68)          
- Прочие расходы (20, 23, 25, 26, 71 , 80, 81)          
+ Поток денежных средств по инвестиционной деятельности          
ПОСТУПЛЕНИЯ          
- Реализация долгосрочных активов (08, 47, 48)          
РАСХОД          
- Долгосрочные вложения и инвестиции (04, 06, 08, 58)          
+ Поток денежных средств по финансовой деятельности          
ПОСТУПЛЕНИЯ          
- Поступление кредитов и займов (90. 92, 94, 95)          
- Эмиссия акций (75)          
РАСХОД          
- Возврат кредитов и займов (90, 92, 94, 95)          
- Выкуп акции (75)          
= Совокупный денежный поток по всем видам деятельности          
Остаток денежных средств на конец периода          
Категория: Методы анализа денежных потоков
Теги: cash flow, Cashflow, косвенный метод, прямой метод
Вместе с этим читают:
Цикл денежных потоков инвестиционной деятельности
Анализ отчета о движении денежных средств для оценки заемщика
Анализ денежных потоков организации
Международные подходы к анализу денежных потоков
Модель Баумоля

Поиск